一、   名词解释：
金融创新：指金融业各种要素的重新组合，具体指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。
金融自由化：指20世纪80年代西方国家普遍放松金融管制后出现的金融业充分经营、公平的竞争趋势。金融自由化包括：价格自由化、业务自由化、市场自由化和资本流动自由化。
金融管制：指一国政府为维持金融体系稳定运行和整体效率而对金融机构和金融市场活动的各个方面进行的管理和限制；具体包括：市场准入、业务范围、市场价格、资产负债比例、存款保险等方面的管制。金融管制在一定程度上限制了金融机构的活动，影响了它们的利益，因而成为金融机构进行金融创新的诱因之一。
 
 
二、   简答题：
1、  简要说明西方经济学家关于金融创新的理论。P543-546
（1）   西方经济学家关于金融创新的理论，从不同角度解释了引发金融创新的原因以及金融创新的作用，概括来讲主要有以下理论：
（2）   理论：P543-P646。技术推进论、货币促成论、财富增长论、约束诱导论、制度改革论规避管制论、交易成本论
（3）   局限性在于各流派以自己提出的理论为前提，从不同侧面分析原因。所以，不能全面解释金融创新的原因。
2、  金融创新、金融管制和金融风险之间存在怎样的关系？P546-549
（1）         金融管制与金融创新P546-P547：金融管制与金融创新既相互制约又相互促进的一对矛盾。
     A、金融管制是金融创新的障碍也是诱因：首先，金融管制影响金融业在市场竞争中的活动，威胁到它们的经营地位和经营目标的实现，形成金融企业进行金融创新的外在动力和压力；其次，金融管制中存在一定缝隙，使金融企业创新成为可能；第三，金融企业通过创新而产生的效益必须大于它的成本。
     B、金融创新也能促使金融管制的不断创新和完善。当金融创新危及到金融稳定和货币政策时，政府会对已经失效和低效的监管制度和手段加以改进和创新，从而加大管制力度，结果是：管制促进创新，创新引起管制加强，两这互为因果，互相促进。
（2）金融创新与金融风险P547-P549金融创新具有转移风险和分散的功能，同时也带来了新的风险。A、20世纪70年代以来，许多金融创新是针对金融市场上转嫁和分散风险的需求而出现的，创新的工具和业务等在当今金融交易中的确发挥着控制风险的功能。
     B、金融创新也制造了新的风险：创新业务使金融机构的经营风险加大；创新增加了表外风险；金融创新推动了金融的同质化、自由化和国际化，从而扩大了金融风险的影响，增加了伙伴风险；金融创新为金融投机活动提供了新的手段与场所，加大了金融市场中投机的成分，使金融市场中的不确定因素增加。
 
三、    论述题：
1、 试述20世纪60年代以来西方国家金融创新的主要内容。P549-555
   金融创新的内容非常复杂，同时金融创新的进程还在不断推进，因而 要列出一份完整的创新成果清单是不可能的。20世纪60年代以来西方国家金融创新的主要内容可概括为以下几个方面：
（1）   业务创新：包括金融机构负债业务创新、资产业务创新和中间业务表外业务的创新和清算系统的创新；
（2）   市场创新：金融工具市场的创新、欧洲货币市场的出现与发展、市场定价模型的出现与应用。
（3）   制度创新：非银行金融机构、跨国银行的出现和发展；金融机构同质化发展、金融监管的自由化与国际化趋势。
  注：以上几方面的创新成果，可以通过举例来说明。
 
3、  试分析金融创新对货币政策有效性的影响。P555-558
（1）   A金融创新和货币政策的概念；B、货币政策的有效性指货币当局在实施了一定货币政策之后，可以在预定时间达到预期目标。金融创新在一定程度上改变了货币政策实施和发挥作用的条件和环境，主要表现在创新使金融资产的形式改变和功能增强，从而改变了融资活动的收益和成本，使原来的货币供给程序和影响货币供给量的变量因素及货币需求的结构发生了改变，进而影响原有货币政策传导机制下，中央银行调控货币供给的能力。
（2）   具体表现在：
第一，   金融创新对货币供给的影响：
A，   使货币供给量更加难以测量
B，   使货币乘数增大
C，   使货币当局对基础货币的可控性程度降低
第二，   金融创新对货币需求的影响
A，   使货币需求的结构发生变化，导致货币需求的不稳定性增强：对交易性需求减少投资性需求增加，造成货币需求量的不稳定。
B，   改变了货币流通速度
C，   使金融资产对利率的弹性增加
第三，   金融创新对中央银行的宏观调控的影响
A，   金融市场的创新与发展，削弱了中央银行对本国货币的控制能力（欧洲货币的出现和发展）
B，   金融业务和金融制度的创新导致金融机构的多样化和同质化，削弱了中央银行通过控制商业银行信贷量来控制货币供给量的能力；
C，   使中央银行控制货币供给的政策工具功效发生变化：首先，使传统的选择性工具失效；其次，存款准备金和再贴现政策工具的功能下降；最后，金融创新强化了公开市场业务的作用。