一、   名词解释：
直接融资P522- P523：是货币资金的供给者和货币资金的需求者之间直接发生信贷关系，货币资金的需求者直接发行融资凭证给货币资金的供给者，进行资金的融通的过程，通常情况下，这种交易以证券经纪人或证券商作为中介进行安排，证券经纪人或证券商等中介人向交易双方收取中介服务费而赚取利润。
间接融资P523：指货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介来进行；金融机构发行各式金融凭证给货币资金的供给者而获得资金；再以贷款和投资的形式购入货币资金需求者的债务凭证，以此融通货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金的融资方式。金融机构本身发行和购买债务凭证，主要通过债券债务的利息差来赚取利润。
资产证券化P526：是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产再原持有者的资产负债表上消失。作为直接信贷资产的主要持有者，商业银行和储蓄信贷机构最适合开展此类业务。资产证券化的本质含义是将贷款或应收帐款转为可流通的金融工具的过程。
金融监管：一国政府通过国家立法指定和保障金融监管当局对金融活动实施监督和管理。金融监管当局借助于一系列监管制度和措施，行使监管职权以控制金融风险保证存款人利益，保障金融机构稳健经营，维护金融业的稳定运行。
 
二、   简答题：
1、  资产证券化对我国银行业经营改革的意义。P526- P527
（1）   概念
（2）   作用：信用增级、消除信用过份集中转移金融风险、体现规模经济充分利用资产价值、提供流动性、提高资本比率。
（3）   作用：P527。资产证券化具有明显的金融创新意义：转移信用风险创新、提高流动性创新、信用创造创新。对我国银行业改革具有明显的启示意义。
2、  简述我国金融监管体系的模式及功能。P529- P531
(1)       概念：
(2)       金融监管体系的模式：经过多年的改革实践，我国确立了以中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会为架构的对金融业实行分业监管的金融监管组织体系模式。
(3)       各监管机构的功能：
银行业监督管理委员会：履行审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等职责；具体包括六方面见P530
证券监督管理委员会：负责组织拟订有关证券市场的法规草案，研究制定有关证券市场的方针政策和规章；制定证券市场长期发展规划和年度计划；指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项；依照法律法规的规定对证券、期货市场进行监督管理。
保险监督管理委员会：依照法律法规统一监督管理保险市场。具体包括4方面内容见P531
三、    论述题：
1、 试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。P522- P524
（1）   直接融资和间接融资是金融市场上两大融资方式，它们的概念和特点。
（2）   两大融资方式各自的优点：
间接融资：可使投资者方便迅速低廉地获取必要的情报；使交易双方获得低成本的交易服务；分散投资风险；提供流动性。
直接融资能使资金需求者获得长期资金来源；更能发挥市场机制有效配置资金的作用；具有加速资本积累的杠杆作用。
（3）   两大融资方式的优点对应对方在发挥融资功能时的融资劣势，在发挥各自优势的同时可以弥补对方的不足，从而构成一个功能相对完善的融资体系。
2、试述我国融资结构的变化趋势及直接融资扩大的意义。P524- P526
（1）   融资结构指金融体系的构成结构。现代金融制度中包括以银行为主的媒介间接融资的金融机构体系、服务于直接融资的金融市场体系，和对金融业实施监督管理的金融监管机构体系。各种体系发挥特有功能为资金融通提供高效便利的金融服务。
（2）   中国融资结构的变化趋势：
a融资格局由财政主导型转向金融主导型
b在金融主导型格局下，直接融资的比重正在逐步扩大，但间接融资仍占主导地位。
c间接融资体系中，多种金融机构和非国有金融机构融资比重逐步扩大，国有银行
贷款比重下降，但仍占主导地位。
d直接融资体系中，货币市场和资本市场得到发展，其中股票市场融资比重上升较快。
（3）   发展直接融资的意义
a直接融资的优点；
b我国目前直接融资在整个融资体系中的比重还很小，使金融体系整体发展不均衡；
c从金融体系市场化发展趋势上看，需要发展更能发挥市场机制作用的金融市场体系；以增强市场融资的功能，扩大融资的规模，提高金融证券的流动性。
d发展直接融资可以开辟新的融资渠道，以缓解银行的信贷风险，促进银行体制的改革。