35,投机的原则——
A.充分了解期货合约 B.制定交易计划 C.确定获利和亏损限度 D.确定投入的风险资本
36,作为期货交易品种,必须是——商品
A.不易标准化与分级 B.市场容量大 C.价格不受政府限制 D.易于储存
37,套利者一般是利用不同交割月份,不同期货市场和不同商品之间的差价进行套利,可相应地分为——
A.期套利 B.跨商品套利 C.跨市场套利 D.跨行业套利
38,跨商品套利可分为——种情况
A.相关商品间的套利 B.原料与成品间的套利 C.半成品与成品间的套利 D.任何两种商品间的套利
39,技术分析的理论基础包括——
A.价格沿趋势移动 B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量
C.历史会重演 D.市场行为反映一切
40,下列哪种信号为买入信号——
A.平均线从下降开始走平,价格从下上穿平均线
B.平均线从上升开始走平,价格从上下穿平均线
C.价格连续上升远离平均线,突然下跌,但在平均线附近再度上升
D.价格跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线
41,下列属于利率期货的是
A, 大额可转让存单期货
B, 短期国债期货
C, 欧洲美元期货
D, 长期国债期货
42,下列关于欧洲美元的说法中正确的是
A, 存放在欧洲的美元
B, 存放在美国境外的非美国银行的美元
C, 存放在美国银行设在境外的分支机构的美元
D, 存放在美国的美元
43,当_______情况时,该期权为虚值期权.
A, 当看涨期权的执行价格低于当时的期货合约价格时
B, 当看涨期权的执行价格高于当时的期货合约价格时
C, 当看跌期权的执行价格高于当时的期货合约价格时
D, 当看跌期权的执行价格低于当时的期货合约价格时
44,行期权合约时,下列______说法是正确的.
A, 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
B, 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
C, 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
D, 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
45,下列说法,______是正确的.
A, 马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物,相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成,并且两种期权的买卖方向相同.
B, 勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物,相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成,并且两种期权的买卖方向相同.
C, 期权的垂直套利是指买进一个期权,同时卖出另一个期权,这两个期权同属看涨或看跌,具有相同的标的物和相同的到期日,但有着不同的执行价格的交易行为
D, 期权的水平套利是指买进某一到期月份的期权,而同时又卖出数量相同,执行价格相同,同属看涨或看跌类别,但到期月份不同的另一期权,以期从两者权利金差价变动中获取收益的交易行为
46,期权的类型按交割时间划分,有_______.
A, 看涨期权
B, 看跌期权
C, 美式期权
D, 欧式期权
47,对于期权的垂直套利组合,下列要素中________是正确的.
A, 期权的标的物相同
B, 期权的到期日相同
C, 期权的买卖方向相同
D, 期权的执行价格相同
E, 期权的类型相同
48,某投资者在2月份他以500点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看涨期权,同时,又以300点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看跌期权.该投资者当恒指______时可以盈利.
A, 大于12200点,小于13800点
B, 小于12200点
C, 大于13800点
D, 小于13800点
49,某投资者在2月份他以500点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看涨期权,同时,又以300点的权利金卖出一张5月到期,执行价格为13000点的恒指看跌期权.该投资者当恒指______时可以盈利300点.
A, 12500点
B, 12700点
C, 13300点
D, 13500点
50,下列哪种情况下,期货市场的流动性会降低
A, 期货价格呈连续单边走势
B, 大量的新交易者进入市场
C, 大量的交易者退出市场
D, 交割月临近
51,契约型基金和公司型基金的主要区别有
A, 法律依据不同
B, 前者不具有法人资格,而后者却具有法人资格
C, 投资者地位不同
D, 前者的产生晚于后者
52,期货市场风险主体有
A, 期货交易所
B, 期货经纪公司
C, 客户
D, 政府
E, 交易员
53,按期货交易环节划分有以下风险
A, 代理风险
B, 交易风险
C, 交割风险
D, 结算风险
54,在大面积会员发生结算危机时,若交易所必须动用风险基金来填补资金空缺,以恢复市场的正常结算秩序,则可动用的资金有
A, 会员的结算准备金
B, 会员的全部资产
C, 交易所的风险准备金
D, 交易所的资产 | 三,判断题
1,现代意义上的期货交易产生于美国.
2,期货交易的目的是获得或让渡商品的所有权,是满足买卖双方需求的直接手段.
3,期货交易实行到期一次结清的结算方式.
4,最早的金属期货交易诞生于英国.
5,期货交易的目的是为了转让实物资产或者金融资产的财产权.
6,现货市场和期货市场走势的"趋同性"使得套期保值交易行之有效.
7,如果只有套期保值者参与期货交易,那么,只有在买进套期保值交易者和卖出套期保值交易者的交易数量完全相符时,交易才能成立,风险才能转移.
8,期货市场的发现价格功能是指期货市场通过公开,公平,公正,高效,竞争的期货交易运行机制形成具有真实性,预期性,连续性和权威性现货价格的过程.
9,大部分交易所的交割率最高都不超过3%.
10,期货价格不能反映人们对未来商品的供求的预期.
11,会员制期货交易所的会员缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件,不是投资行为,不存在投资回报问题.
12,会员制期货交易所是会员制法人,以全额注册资本骊其债务承担有限责任.
13,我国不允许自然人成为期货交易所的会员,只有境内登记注册的法人才能成为会员.
14,在我国,期货交易所的高级管理人员的任免需要由中国证监会决定.
15,我国《期货交易管理暂行条例》明确规定,总经理为期货交易所的法定代表人.
16,我国目前的期货结算部门是由几家期货交易所共同拥有的相对独立的结算部门.
17,期货交易的盈亏结算包括平仓盈亏结算和持仓盈亏结算.
18,持仓合约价格乘以数量与当日平仓合约的价格乘以数量相减,结果为正则为盈利,结果为负则为亏损,作为实际盈亏计入会员帐户.
19,期货交易一旦成交,结算部门就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任.
20,期货交易双方不发生直接关系,只和结算部门发生关系,结算部门是所有合约卖方的买方,所有合约买方的卖方.
21,结算部门作为结算保证金收取,管理的机构,承担着控制市场风险的职责.
22,期货经纪公司代理客户买卖期货合约,要承担起担保每笔交易按期履行的责任.
23,在进行期货交易时,只能以交易单位的整数倍进行买卖.
24,最小变动价位对市场交易的影响比较密切.一般而言,较小的最小变动价位将不利于市场流动性的增加.
25,在进行期货交易时,交易双方无须对标的物的质量等级进行协商,但如果发生实物交割,则交易双方需要进行协商.
26,交割时,交货人用期货交易所认可的替代标准品进行实物交割时,收货人不能拒收.
27,交割替代品与标准品之间的等级差价,由交易双方根据该合约标的物的市场行情协商确定并适时调整.
28,交易手续费的高低回市场流动性有一定影响,交易手续费过高会增加期货市场的交易成本,扩大无套利区间,降低市场的交易量,不利于市场的活跃,但也可起到抑制过度投机的作用.
29,能源期货始于1978年,目前石油期货是全球最大的商品期货品种.
30,我国保证金可以以货币资金缴纳,也可以以上市流通国库券,标准仓单,银行保函,银行存单,国库券代保管凭证等折抵期货保证金缴纳.
31,会员保证金的收取不得低于中国证监会规定的标准,交易所可以根据期货合约的单边持仓量不同收取不同比例的保证金.
32,会员保证金与客户保证金的收取比例都由交易所确定.
33,涨跌停板的确定,主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小.一般来说,商品的价格波动越频繁,越剧烈,该商品期货合约的每日停板额就应设置得小一些,反之则大一些.
34,当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户应执行大户报告制度.进行套期保值交易的会员或客户不需要执行大户报告制度.
35,标准仓单经交割仓库注册后有效.标准仓单采用记名方式,标准仓单合法持有人应妥善保管标准仓单.标准仓单的生成通常需要经过入库预报,商品入库,验收,指定交割仓库签发和注册等环节.
36,客户既未对交易结算单记载事项确认,也未提出异议的,视为对交易结算单的确认.
37,如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议,也不能视作会员已认可结算数据的准确性.
38,当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划.当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金.
39,手续费,税金等各项费用不得从会员的结算准备金中直接扣划.
40,客户被通知追加保证金后,不能按时追加保证金的,期货经纪公司应当将该客户部分或全部持仓强行平仓,直至保证金余额能够维持其剩余头寸.
41,在规定交割期限内卖方未交付货物的,构成交割违约.
42,在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足的,构成交割违约.
43,实物交割应以客户的名义进行. |
