57．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）．
A．之上
B．之上
C．相等的水平
D．都不是

58．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）．
A．高
B．低
C．一样
D．都不是

59．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质．
A．只使用市场外数据
B．只使用市场内数据
C．兼用市场内外数据
D．只使用现场访查数据

60．基本分析内容主要包括（）．
A．经济分析、行业分析、公司分析
B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论
D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学

61．假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%.如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是多少?
A．3.8%
B．2.9%
C．5.2%
D．6.0%

62．收入型证券的收益几乎都来自于（）．
A．债券利息
B．优先股股息
C．资本利得
D．基本收益

63．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖．该原则是（）．
A．流动性原则
B．本金安全性原则
C．良好市场性原则
D．市场时机选择原则

64．如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（）．
A．减少
B．扩大
C．不变
D．不确定

65．属于持续整理形态的有（）．
A．菱形
B．钻石形
C．圆弧形
D．三角形

66．（）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索．
A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS%

67．债券期限越长，其收益率越高．这种曲线形状是（）收益率曲线类型．
A．正常的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的

68．有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.
A．单利：107.14元复利：102.09元
B．单利：105.99元复利：101.80元
C．单利：103.25元复利：98.46元
D．单利：111.22元复利：108.51元

69．某投资者E年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.
A．单利：6.7万元复利：6.2万元
B．单利：5.4万元复利：2.2万元
C．单利：5.4万元复利：5.2万元
D．单利：7.8万元复利：7.6万元

70．BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）．
A．开盘价
B．收盘价
C．中间价
D．最高价

第二部分：多选题（在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分）

1．技术分析流派的主要理论假设是（）．
A．市场行为包含一切信息
B．市场总是错误的
C．价格沿趋势移动
D．历史会重复
E．市场是弱有效的

2．影响行业兴衰的主要因素包括（）．
A．技术进步
B．生命周期
C．政府政策
D．产业组织创新
E．社会习惯的变化

3．在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论．这些结论包括（）．
A．WMS是相对强弱指标的发展
B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性
C．WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号
D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

4．基本分析主要适用于（）．
A．周期相对比较长的证券价格预测
B．相对成熟的证券市场
C．预测精确度要求不高的领域
D．短期行情的预测

5．在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析．
A．区位内的比较优势
B．区位内政府的产业政策
C．区位内的其他相关经济支持
D．区位内的自然条件和基础条件
E．区位的地理位置

6．证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）．
A．经济学
B．金融学
C．财务管理学
D．投资学
E．统计学

7．上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的．
A．负债总额
B．总资产
C．资产负债率
D．资本固定化比率
E．固定资产净值率

8．目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（）．
A．基本分析流派
B．技术分析流派
C．心理分析流派
D．学术分析流派
E．占星术分析流派

9．以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）．
A．ADR
B．ADL
C．OBOS
D．WMS%

10．技术分析的理论基础包括（）．
A．价格沿趋势移动
B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量
C．历史会重演
D．市场行为包涵一切信息

11．基本分析流派的主要理论假设是（）．
A．劳动创造价值
B．股票的价值决定价格
C．股票的价格围绕价值波动
D．证券市场是强式有效市场
E．证券市场遵循随机游走假说

12．上市公司配股增资后，下面的（）几个财务指标是下降的．
A．资产负债率
B．股东权益比率
C．资本化比率
D．资本固定化比率
E．固定资产净值率

13．政府促进行业发展的手段主要有（）．
A．补贴
B．政府投资
C．优惠税法
D．限制外国竞争的关税
E．保护某一行业的附加法规

14．下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？
A．基金申购价格
B．基金赎回价格
C．基金资产总值
D．基金的各种费用
E．基金单位数量

15．衡量公司经营效率的财务比率指标有（）．
A．存货周转率和周转天数
B．B*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）
C．净资产倍率
D．股东权益总额/固定资产总额

16．三角形态是属于持续整理形态的一类形态．三角形主要分为（）．
A．对称三角形
B．等边三角形
C．上升三角形
D．下降三角形

17．反映公司财务状况的指标有（）．
A．资产负债率
B．资本化比率
C．固定资产净值率
D．资本固定化比率
E．净资产倍率

18．中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）．
A．规定利率限额与信用配额
B．信用条件限制
C．规定金融机构流动性比率
D．直接干预
E．道义劝告

19．收益率曲线的类型主要有（）．
A．正向的
B．相反的
C．垂直的
D．平直的
E．拱形的

20．下面（）属于影响债券定价的内部因素．
A．债券期限长短
B．票面利率
C．提前赎回规定
D．税收待遇
E．流通性

21．发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）．
A．基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士
B．基金管理人
C．证券投资顾问
D．企业战略分析师
E．政府监管部门人士

22．基本收益稳定性原则的内容包括（）．
A．投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性
B．投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性
C．投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性
D．投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性
E．投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性

23．证券投资分析师的主要职能包括（）．
A．预测市场或个别证券走势
B．分析证券投资证券的可行性
C．担任上市公司财务顾问
D．为主管部门、政府决策提供依据
E．引导投资者进行理性投资

24．反映公司资本结构的指标有（）．
A．股东权益比率
B．资产负债比率
C．长期负债比率
D．股东权益与固定资产比率
E．股东权益周转率

25．衡量公司盈利能力的指标有（）．
A．销售毛利率
B．销售净利率
C．资产收益率
D．股东权益收益率
E．主营业务利润率

26．基本分析的内容主要包括（）．
A．宏观经济分析
B．行业分析
C．公司分析
D．行情数据分析
E．区域分析

27．证券投资分析师自律组织的功能主要包括（）．
A．进行会员资格认证
B．对会员进行职业道德、行为标准管理
C．对证券投资分析师进行培训
D．为会员内部交流及国际交流提供支持
E．当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼

28．财政政策的种类大致可以分为（）．
A．扩张性
B．紧缩性
C．中性
D．弹性
E．偏松

29．影响股票投资价值的因素包括：（）．
A．公司净资产
B．行业因素
C．公司盈利水平
D．公司股份分割
E．公司资产重组

30．按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）．
A．准货币
B．流通中现金
C．狭义货币供应量
D．广义货币供应量

31．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径．
A．公司经营效益
B．居民收入水平
C．资金成本
D．投资者对股价的预期

32．在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准．常住居民是指（）．
A．居住在本国的公民
B．暂居本国的外国公民
C．暂居外国的本国公民
D．长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
E．长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民

33．下列形态属反转突破形态的是（）．
A．双重顶（底）
B．三重顶（底）
C．头肩顶（底）
D．圆弧顶（底）

34．下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易．
A．关联购销
B．负担费用的转嫁
C．资金占用
D．信用担保
E．合作投资

35．上市公司增发新股后，下面（）几个财务指标是下降的．